divannaya_pravda

Достар, мы так этого с вами давно ждали и вот оно наконец-то случилось — Нацбанк таки отозвал лицензию у Capital Bank’a. Почему это случилось только сейчас? Всем же и так было понятно, что этот банк нежилец. Ну вот даже возьмем последний релиз регулятора: размер активов банка на дату лишения лицензии составил 38,5 млрд тенге, ссудный портфель 33,9 млрд тенге, в том числе 30,4 млрд тенге, или 89,8% ссудного портфеля банка, представлено неработающими кредитами с просрочкой свыше 90 дней. Размер ликвидных активов банка составляет 149 млн тенге, при этом объем неисполненных клиентских платежей превышает 15 млрд тенге.

А ларчик просто открывается. Из 15,5 млрд тенге займов, которые набрал банк Орифджана Шадиева, 14 млрд тенге — это кредит от Нацбанка. Кредит, кстати говоря, был выдан на вполне рыночных условиях под 9,5% годовых. И судя по всему, именно благодаря этим деньгам Шадиев еще как-то мог гасить свои обязательства перед вкладчиками. Вероятно, именно наличие этого долга перед регулятором удерживало последнего от каких-то резких движений. Какую-то сумму, видимо, Нацбанку вытащить из Capital Bank’a удалось, раз лицензию отозвали.

Или там нашли иные механизмы возврата ссуды, например через передачу активов банка в фонд проблемных кредитов с их последующей реализацией. В общем попотеть в любом случае придется.

Capital Bank – последний банковский актив Орифджана Шадиева. Другой его банк AsiaCredit лишили лицензии в начале февраля. Тогда же в Capital Bank почти полностью сменилась управленческая команда на людей, связанных с бывшим акционером печально-известного банка Астаны Олжаса Тохтарова. Так в начале февраля на должность председателя правления банка был назначен Максим Юн. Он же является одновременно владельцем и председателем совета директоров АО «Астана Ипотека» (аффилированная с банком Астаны структура).

Его коллега по ипотечной компании Юрий Ким также зашел в Capital Bank на позицию заместителя Юна. Кроме того, Мади Лаушев, бывший управляющий директор банка Астаны получил место советника главы Capital Bank. @divanakikaty

Достар, тут наши народные избранники наконец-то, кажется, додумались, что за рекламу финансовых пирамид нужно тоже привлекать к уголовной ответственности.

«Считаю, что для этого следует создать рабочую группу на базе Генеральной прокуратуры с привлечением представителей из следственных органов, судейского и депутатского корпусов для тщательного изучения судебно-следственной и административно-правовой практики. Это также позволит выработать поправки в Закон «О рекламе» и в Уголовный кодекс для установления ответственности за рекламу и продвижение финансовых пирамид, которая повлекла массовое участие в них граждан и ощутимый материальный ущерб», – заявил сегодня на пленарке депутат Юрий Ли.

По его словам за год мамкины инвесторы в Казахстане отдали организаторам пирамид 8,5 млрд тенге. Это примерно годовой бюджет такого города как Балхаш, на минуточку. Из последних ярких примеров можно вспомнить компанию Astex организованную бывшим сидельцами по порнографическим статьям, которые кинули своих клиентов почти на миллиард тенге. Бренд-амбассадором этой богадельни выступала небезызвестная Баян Алагузова. Разумеется не бесплатно, а когда компания предсказуемо лопнула, Алагузова сделала круглые глаза, сказала что у нее лапки и она сама в шоке.

Что мы имеем в итоге – организаторы пирамиды в тюрьме, вкладчики на паперти, а Баян на светских тусовках и рекламирует магазин БАДов IНerb. Ну то есть понятно, да.

На рекламу другой финпирамиды от ломбардов «Гарант 24» и «Estate Ломбард» казахстанцы повелись, потому что там тоже участвовали довольно популярные персонажи: вайнер Мейржан Туребаев, певец Айкын Толепберген, актеры Асылхан и Артур Толеповы. Там тоже все закончилось печально.

Мы же на всякий случай напомним про признаки финпирамид

1.Ее рекламирует Баян Алагузова

2.Отсутствует лицензия на финдеятельность

3.Отсутствует регистрация, устав и т.д.

4.Обещают высокую доходность за относительно короткий срок

5.Отсутствует какая-либо гарантия по сохранности вложений

6.Вступительный взнос

7.Обязательное привлечение других лиц для получения выплат

8.Платят деньги за счет новых вкладчиков

9.Отсутствует финотчетность

10.Наличие обязательного вступительного взноса

11.Скрытые структуры источников дохода, оборота средств, бизнес-процессов

@divanakikaty

Мы тут с нескрываемой скукой наблюдаем за разворачивающейся сетевой битвой после сегодняшнего предложения депутатки «Народной партии Казахстана» Айжан Скаковой, заменить множественные мелкие выплаты на детей единым ежемесячным платежом. Бывшие коммунисты предлагают каждый месяц выплачивать на ребенка пособие размером со среднюю зп в стране, то есть по 231 тыс. тенге. Каждый месяц от рождения и пока ему не стукнет 18 лет.

Достар, мы с вами понимаем, что эмоции это вообще основное топливо внутренней политики нашей с вами Великой степи. Но давайте просто вместе расскажем партийной женщине про такой девайс, как калькулятор и научим ее им пользоваться.

По данным Бюро национальной статистики, на начало прошлого года в стране насчитывалось 6,1 млн человек в возрасте от 0 до 17 лет. В прошлый пандемийный год у нас родилось еще примерно 430 тыс. детей — рекордный показатель за всю историю независимости. Бросаем их в общий статистический котел и приправляем еще примерно 500 тыс. человек в возрасте от 17 до 18 лет. В итоге у нас выходит примерно 7 млн. мальчиков и девочек в возрасте от 0 до 18 лет прямо сейчас, как говорится в моменте.

Далее мы берем ежемесячное пособие 231 тыс. тенге и умножаем это на 7 млн. Получаем 1,62 трлн тенге. Но мы помним, что это все в месяц, а в году у нас таких месяцев 12. Множим на это число и получаем 19,5 трлн в год на детские пособия предложенные членкой «Народной партии».

Чтобы вы понимали, что такое 19,5 трлн тенге, то по планам на этот год, траты государственного бюджета Казахстана составят 14 трлн тенге. То есть нам надо еще где-то взять 5,5 трлн тенге, на то, чтобы реализовать предложение бывшей коммунистки. И это при том, что абсолютно все эти средства будут тратиться только на пособия детям. То есть это даже не популизм, это нерафинированное безумие и космический отрыв от реальности. Хорошего вам вечера.@divanakikaty

Достар, сегодня все обсуждают (и обсуждать будут еще долго, все только начинается) вчерашний инцидент с самолетом Ryanair, который «приземлили» в Минске соколы Лукашенко. Сторонники Луки обсуждают его «стальные яйца» (как это мерзко, товарищи), противники – будущий суд в Гааге. Сам Лукашенко, возможно, думает, что если дело совсем уж запахнет керосином, звонок о минировании лоукостера можно будет списать на шалости его сына Коли. Колю закроют в сумасшедший дом где-нибудь в Крыму и историю можно будет тихо замять.

Мы же считаем, что тихо замять ее тупо уже не получится. Новых санкций, на этот раз скорее всего и секторальных, Минску не избежать. С прошлого года, практически сразу после начала политического кризиса, страна находится в перманентном преддефолтном состоянии. В Высшем Евразийском экономическом совете Лукашенко стал главным лоббистом отказа от долларовых расчетов внутри союза.

И это понятно — в стране почти не осталось валюты, операции с ней ограничивают административными местодами, вплоть до того, что регулятор получил право изымать валюту у юридических лиц и принудительно обменивать ее на «зайчики». Прям как в Туркменистане. Все это происходит на фоне стремительно растущего в стране государственного долга, который, сюрприз, номинирован в иностранной валюте.

Простая зарисовка. В конце прошлой недели Fitch подтвердило рейтинги дефолта эмитента для трех системообразующих белорусских госбанков на уровне «В» с «негативным» прогнозом. Их совокупные обязательства в 1,5 раза превышают объем золотовалютных резервов страны ($10,5 млрд против $7,3 млрд ЗВР). В сухом остатке это означает, что при дальнейшем развитии текущего кризиса, гасить эти обязательства будет просто нечем, что приведёт к коллапсу всей банковской системы страны. Ну разве что из Москвы отправят в подарок несколько вагонов наличности, чтобы спасти «братский режим». Но там свои санкции и своя война.

Одним словом пока остается открытым вопрос, кого же на самом деле вчера «приземлил» Лукашенко — самолет с оппозиционером или Беларусь. Последний вариант ответа более подходит. Ну и как говорится картинка для привлечения внимания с сегодняшними торгами на белоруской бирже (да, у них тоже есть своя биржа).@divanakikaty

Достар, развод основателя Microsoft и по совместительству одного из самых богатых людей на земле Билла Гейтса с Мелиндой обрастает новыми подробностями. Мы уже писали ,чем может закончиться этот развод для Билла. Если коротко – то он просто покинет первую десятку Forbes, и это, надо сказать, в условиях новой этики он еще легко отделается.

Как пишут NYT и WSJ, Билл оказался еще тем проказником. Судя по публикациям в этих уважаемых изданиях, основатель Microsoft не пропускал ни одной юбки, что в своей корпорации, что в благотворительном фонде, который он учредил с женой. Ну может быть какие-то юбки он все же пропускал, но не в том количестве, чтобы избежать обвинений в харасменте. Харасмент в современных США приравнивается, как мы все знаем, к преступлениям, которые могла бы совершать Аль-Каида под руководством Адольфа Гитлера, при посредничестве Северной Кореи и людоедов из Новой Гвинеи. Короче это очень плохо.

В частности, Биллу вменяют роман 20-ти летней (!) давности со своей подчиненной. Разумеется за спиной у жены. В Microsoft два года назад даже организовали внутреннее расследование по этому факту, но не дожидаясь его завершения Гейтс покинул должность главы совета директоров, на которую он переизбрался всего за три месяца до этого. «Члены правления были обеспокоены тем, что отношения Гейтса с женщиной были неуместными, и они не хотели, чтобы директором был человек, замешанный в подобной ситуации, на фоне громкого движения «MeToo»,- пишет WSJ.

Но Биллу-маньяку (если бы мы жили в США, то назвали бы его просто Билл-мясник) этого оказалось мало, пишет New York Times. В 2006 году извращенец пригласил на ужин коллегу после посещения ее презентации. «Если вам некомфортно, притворитесь, что этого никогда не было», - написал Гейтс в электронном письме. Женщина последовала этому совету. Как и другая женщина, которая проигнорировала аналогичное предложение, рассмеявшись ему в лицо. Обе продолжили работать в его компании, как и еще ряд сотрудниц, отмечавшие «неуклюжие попытки» Билла проявлять знаки внимания.

Точное число жертв серийного приглашателя на ужин неизвестно. Но даже имеющихся фактов достаточно, чтобы сделать жизнь человека изменившего мир невыносимой. Во всяком случае в тех странах, которые принято считать цивилизованными. Кто знает, может быть пройдет совсем немного времени и мы увидим Билла на должности где-нибудь в Астана Хаб или Сколково.@divanakikaty

Достар, к нам в сети попалась очередная пирамида. Тут пока еще нет пострадавших вкладчиков, штурмующих офис компании и устраивающих митинги у акимата, но помяните наше слово, это всего лишь вопрос времени. Знакомьтесь, Caspian Crocus. Здесь все как мы любим – бешеные проценты и «никакого риска». Объясняем на пальцах почему деньги, которые вы вдруг захотите отдать этим финансовым воротилам, лучше прямо сейчас сжечь. Так вы получите хоть какой-то профит в виде тепла от горящих банкнот. И так.

1.На своем сайте Caspian Crocus предлагает получат высокий доход, который обеспечивается за счет тендеров. Напирают на то, что тендеры «государственные», а значит риска нет никакого. Начнём с того, что юридическое лицо (ТОО FastVic) от имени которого ведет свою детальность данная фирма, зарегистрировано в квартире алматинского микрорайона Жетесу-2. Основной вид деятельности «Прочая розничная торговля не в магазинах». То есть ни о какой финансовой деятельности речи нет, как и нет никаких лицензий на эту деятельность. Помните парней с наперстками на базарах в 90-ых? Вот там были более честные ребята.

2.Компания говорит о том, что на рынке она уже 10 лет. На самом деле ТОО FastVic нет и года, налоговые отчисления за этот год 26 тыс. тенге.

3.На сайте компании нет никакой отчетности. Да и сам сайт простой рекламный лэндинг-пустышка. Понять, чем занимаются финансисты решительно невозможно. Хотя нет, мы то понимаем, что это тупо очередная пирамида. Отчеты они обещают предоставлять каждому индивидуально в личном кабинете, в котором каждый инвестор сможет в реал-тайм наблюдать как растет его портфель. Схема тоже отработанная – рисовать показатели в личном кабинете или в индивидуальном отчете сможет даже школьник начальных классов, плавали знаем.

Весь смысл этих художеств в том, что «инвестор» видит, как «растут» его «доходы» и вприпрыжку несет мошенникам еще бабосиков. Если на сайте нет публичного отчета о деятельности и лицензии – бегите от этой компании.

4.Caspian Crocus предлагает ГАРАНТИРОВАННЫЙ доход по четырём «пакетам» от 22,5% в квартал до 114% годовых. Чем больше заносишь, чем выше процент. В принципе одного этого достаточно чтобы понять, что это никакие не инвестиции, а банальное кидалово и байдильда.

5.Рисков нет никаких, говорят финансисты из квартиры в Жетесу-2. У нас государственные тендеры, говорят они. Само государство нам доверяет, говорят они. Понятно, что эта мантра «государство – стабильность – законность» неискушенных граждан может стриггерить на необдуманные действия и скорее всего именно она и работает вкупе с обещаниями высоко дохода. Помните, риски есть всегда. Даже банальный поход в магазин за сметаной, может закончиться покупкой просроченного продукта.

В общем наше резюме: обходите стороной Caspian Crocus. Это мошенники. Жулики и воры. Сейчас эта компании активно продвигается в социальных сетях и очень надеемся, что на нее обратили внимание не только мы, но и ответственные за это специальные органы. Ведь как говорил Цицерон: безнаказанность – величайшее поощрение преступления.@divanakikaty

Достар, сегодня должно состояться общее собрание акционеров KAZ Minerals, которое закрепит сложившееся статус-кво и преобразование компании из публичной в непубличную. Самое интересное то, каким образом теперь будет распределён пакет бумаг между ее главными акционерами. И появляется ли там новые участники.

Вчера KAZ Minerals официально завершил процесс делистинга с казахстанской и лондонской площадок. Окончательная цена выкупа у миноров составила, с учетом спецдивидендов, 8,69 фунтов пенсов за акцию. В октябре прошлого года Владимир Ким (на тот момент владевший 31,6% бумаг компании) и Олег Новачук (7,8% акций) предложили миноритариям выкупить бумаги по 6,4 фунта. Но охотников на такую цену не нашлось и ее пришлось поднимать. В итоге выкуп бумаг по окончательной цене обошелся консорциуму примерно в 2,3 - 2,5 миллиарда фунтов или 3,2-3,5 миллиарда долларов.

Оферта позволила Киму и Новачуку консолидировать под своим контролем почти 93% бумаг компании, но вот как они распределяться между ними мы уже скорее всего не узнаем. Вероятно, что среди акционеров появится еще один, а то и сразу несколько уважаемых людей.

Официальной причиной ликвидации статуса публичной компании в KAZ Minerals назвали «неопределенность рынка и корпоративные обстоятельства, связанные с разрабатываемыми проектами». Насколько в действительности это связано с покупкой рискованного Баимского месторождения у российских олигархов Абрамовича и Абрамова судить сложно. Сумма сделки составила три года назад 900 миллионов долларов, в несколько раз меньше, чем компания потратила на выкуп бумаг у миноров.

Пока же однозначно можно сказать лишь одно: казахстанский биржевой рынок потерял еще один ликвидный актив. Бумага входила в число наиболее торгуемых на КАСЕ, а ее самовыпиливание сократило и без того скромное число «голубых фишек» на местной площадке. R.I.P. @divanakikaty

Достар, мы тут хотим напомнить, что развод основателя Microsoft Билла Гейтса со своей женой Мелиндой, это не про светскую хронику, а скорее про будущую конфигурацию списка богатейших людей планеты и как это все может отразиться на бумагах компаний, в которых сидят деньги Билла. Сейчас его состояние оценивается от 130 миллиардов (Forbes) до 146 миллиардов долларов (Вloomberg), что ставит его на 4-ую строчку самых богатых людей планеты. Штука в том, что пока непонятно, каким образом супруги будут делить это состояние и буду ли делить вообще.

Самый простой вариант – 50/50. В пользу этого варианта говорит «прописка» Гейтса в Вашингтоне, по законам которого состояние, нажитое супругами в браке, оценивается в равных долях в независимости от вклада каждого в общий бюджет. Но это при условии, что нет брачного контракта. А он наличии такого документа пока ничего не сообщалось. Если состояние в конечном итоге разделят поровну, то это автоматически сделает Мелинду второй, после Франсуазы Бетанкур-Майерс богатейшей женщиной планеты, а Билл в свою очередь «вылетит» из первой десятки миллиардеров.

На наш диванный взгляд, на бумаги собственно Microsoft эта история никак не повлияет. Гейтсу принадлежит чуть более 1% корпорации, а большая часть его активов инвестированы через «семейный» Cascade Investment другие компании, в основном в частный Four Seasons Hotels и торгующихся на биржах Ecolab (отчистка воды), Канадские железные дороги, Republic Services (переработка отходов), а также компании специализирующейся на розничной торговле, авторитейле (AutoNation) и т.д. Вот там могут быть сюрпризы. Во всяком случае до того момента, пока не станет понятна схема раздела активов Гейтсами.@divanakikaty

Отбасы банк сумел привлечь лишь 30 млн тенге в рамках размещения своих бондов с полугодовым купоном 10,8%. Это всего 0,5% от объявленного объема размещения 5,9 млрд тенге. Чтобы было совсем понятно – 30 млн тенге, это стоимость средней квартиры в Нур-Султане или Алматы. Для главного оператора жилищных программ страны как-то не солидно.

Размещение, которое состоялось на днях, это часть облигационной программы на 40 млрд тенге, которая стартовала в июле 2019 года. С того момента банк разместил семилетние облигации на 34 млрд тенге под 10,27% годовых. Но несмотря на лучшие условия в этот раз, на покупку бумаг банка была подана всего лишь одна заявка на те самые 30 млн тенге.

В начале апреля Отбасы выходил с предположением тех же бондов на 20 млрд тенге, тогда удовлетворенность заявок оставила 70%, три четверти которых пришлись на долю банков и институционалов (всего 14 млрд тенге). А вот оставшиеся 5,9 млрд тенге почему-то не нашли своих счастливых владельцев. И тут у нас две версии, почему так произошло. Первая заключается в неопределенности связанной с пандемией, надежды на скорое завершение которой тают буквально на глазах. Вторая мысль связана с тем, что кто-то решил сделать все сам без привлечение андеррайтеров с рынка и вот что из этого получилось. Ну это всего лишь наши догадки диванных экспертов.@divanakikaty

Казахстанский Forbes уже не торт, достар. С удивлением обнаружили у них на сайте перепечатку с российских РИА Новостей рассуждений политолога Бориса Межуева о рейтинге Байдена. Видимо в редакции совсем уже потеряли хватку настолько, что готовы давать трибуну откровенным недружественным пропагандистам из соседней страны.

Для понимания ситуации, Борис Межуева – это такой консервативный толмач, который отрабатывает официальную повестку в определенных рамках. Не такой клоун, как Жириновский и не маленьких завод из слюней и нечленораздельных фраз, как Соловьев, но что-то между.

Бывший главный редактор АПН, главного националистического ресурса в РФ, а сейчас член Общероссийского народного фронта, в прошлом году недвусмысленно высказывался по поводу возможной участи сопредельных с Россией стран: есть территории за пределами страны, которые тяготеют к России, и если иная цивилизация пытается присоединить государство, включающее эти территории, к своему военному и экономическому блоку, который заведомо исключает Россию, то отслоение этих территорий от этой государственности можно считать вполне оправданным с нашей, российской точки зрения.

Хотя чему мы удивляемся, когда сам владелец Forbes считает нормальным приглашать в страну Владимира Соловьева и организовывать для него творческие вечера.@divanakikaty

Новый «бунт миноров» во главе с небезызвестным Бахтом Ниязовым ставит своей целью не столько поиск некой справедливости, сколько является банальной попыткой его и партнёров откусить кусок от инвестиционного бизнеса Jusan’a. На днях Ниязов опубликовал в своем Facebook пост о том, что Jusan якобы отказывается выплачивать ему указанную самим Ниязовым сумму за микродоли в Казтранскоме.

В его тексте нет никакой конкретики, зато есть так любимый королем казахского гринмейла откровенный шантаж: «Мы работаем на всех уровнях власти. Мы легко выходим на зарубежные сми. У нас лучшие юристы. Мы свободные люли и можем гоаорить все, что думаем по поводу прав миноритарных акционеров в нашей стране. Мы оказываем влияние на формирование рейтинга doing business. Вся эти действия (нарушения наших прав) так или иначе останутся в информационном пространстве. Этот кейс станет частью истории. Как и другие.

И его не возможно будет стереть» (орфография сохранена),- пишет Ниязов. Характерна и опечатка «Мы свободные люли». Действительно – стиль видения инвестиционного бизнеса Бахтом очень напоминает поведение цыганских баронов из фильмов Кустурицы.

Напомним, что несмотря на продажу в основанной им REAL INVEST крупной доли, Бахт Ниязов все еще сохраняет там определенный контроль через FALCONRY CAPITAL. Да и сама продажа стала следствием разборок с ЕНПФ, который Ниязов откровенно кинул, продав им никому ненужные префы, которые предсказуемо обесценились. Джентльменский развод и не более того.

Что касается связей «на всех уровнях власти» о которых пишет Ниязов, то тут тоже все понятно. Родной дядя его основного партнера по инвестиционному бизнесу Дауда Местоева, Ахмед Местоев проработав значительную часть своей карьеры в различных торгпредствах к 2017 году дослужился на советника управделами президента. Кроме того, Ахмед Местоев, разумеется по независящим от него обстоятельствам, является одним из трех учредителей и акционером другой инвестиционной компании Quantumcapital с регистрацией на столичной биржевой площадке.

Что в итоге. Человек с мягкого говоря неоднозначной репутацией, пишет пространный пост из которого ясно, что в случае отказа от сотрудничества на выгодных для него условиях, он организует кампанию в зарубежных СМИ от которой Jusan’у потом не отмыться. Плюсуем сюда инвестиционный бизнес самого Ниязова, его партнеров и их родственников и получаем классический спор хозяйствующих субъектов и «борьбу за ресурсы». Оно и понятно – денег у розничных ивесторов мало, сектор укрупняется, а главные бенефициары потерь тут именно небольшие компании гаражного типа. В общем запасаемся покорном и ждем ответку Jusan’а.@divanakikaty

Все же как коммунистов не переименовывай, они все равно остаются дубаломами. Сегодня бывшая фракция КНПК, которая сейчас называется нейтрально «Народной партией Казахстана», опять решила сыграть в экономику. Ребята, ну не надо, не получаете у вас.

«Фракция Народной партии обращает внимание правительства и считает, что государство должно избавиться от иллюзии показателя 27-ми процентного отношения госдолга к ВВП. Более того, приводятся еще более опасные аргументы – рекомендации международных финансовых организаций и пример стран Европейского союза, где этот показатель составляет 50% от ВВП. Исторический опыт дефолтов стран-банкротов – Греции, Аргентины, Исландии и других, должен быть тщательно изучен Правительством и предостеречь его от ловушки должника», - резюмировал депутат Ерлан Смайлов.

Тут какие-либо комментарии излишни. О чем говорить с людьми, которые в своей жизни из литературы по экономике читали только «План Даллеса» и Чиполлино.@divanakikaty

Достар, тут свежая статистика подъехала по пенсионным деньгам. По словам главы Национального банка Ерболата Досаева по состоянию на 9 апреля текущего года, объем исполненных заявлений по изъятию денег из ЕНПФ составил 1 трлн тенге. Почти все они (99,4%) ушли на решение жилищных вопросов. Четырем управляющим пенсионными активами компаниям досталось всего 2,5 млрд тенге. В общем же объем пенсионных активов с начала года снизился на 300 млрд тенге до 12,6 трлн тенге из-за досрочных изъятий казахстанцев.

Большая часть всех изъятий, примерно 60,2%, приходятся на Мангистаускую область, Алматы и Нур-Султана. И это понятно – именно там живут у нас самые высокооплачиваемые соотечественники. Интересно было бы взглянуть на подробную статистику по изъятиям в пользу управляющих компаний, но не думаем, что она сильно будет отличаться от общей картины, разве что из нее выпадет Мангистауская область.

Данные цифры отлично демонстрируют степень доверия казахстанцев финансовому рынку страны. И в каком-то смысле это тоже можно считать итогом юбилейного года Независимости. Не говоря уже о массовом, но даже крупного класса рыночных инвесторов у нас так и не случилось. Люди, как и 10, и 20 лет назад единственным возможным для себя инструментом инвестирования видят недвижимость, заветные квадратные метры. Хотя, казалось бы, прошло уже достаточно времени, чтобы изжить эту совковую родовую травму. Но как говорится «увы и ах».

Чтобы было понятно, в США почти каждый второй американец имеет активы в ценных бумагах, в Японии таких около 40%, в Китае больше 10%. В соседней РФ этот показатель составляет примерно 4%, в Казахстане только 0,6-0,7%, а с учетом серьезной доли молодежи в общей статистике населения, у нас этот показатель будет еще ниже.@divanakikaty

АО «Азия Авто» уходит с Казахстанской биржи. Компания официально сообщила о добровольном делистинге своих акций с площадки. Судя по всему, в кампании приняли решение не просто отказаться от публичности – скорее всего тут может идти речь о продаже Балушкиным своего казахстанского бизнеса.

Никаких активностей на рынке с 2008 года по этим бумагам не было, за исключением двух дивидендных выплат акционерам в 2019 году на 3,7 млрд тенге и на 186 млн тенге. Балушкин, как основной акционер компании (на момент выплат 74,5%) получил тогда в общей сложности почти 3 млрд тенге. Собственно, это все движения по данной бумаге.

Вряд ли он вложит их в присуженные «Азии Авто» министерством индустрии и инфраструктурного развития 173,9 млрд тенге убытков за невыполнение условия по промсборке.

Тем временем СМИ пишут со ссылкой на акима Восточно-Казахстанской области Даниала Ахметова, что группа и Jysan bank отрабатывают некую дорожную карту и компания согласовывает с банком план по сохранению бизнеса. План якобы предусматривает, цитата: «завершение строительства и запуск промышленной сборки, а также возобновление работы остальных производственных площадок».

Вот только что они там будут собирать непонятно. KIA и АвтоВАЗ ушли от них на площадки Аллюра в Костанай. Более того, завод по той самой промышленной сборке – это совместный проект россиян и Балушкина, который изначально затачивался под продукцию Волжского автозавода. Сейчас у них в портфеле остаются еще УАЗ и Шкода, последняя причем только продается и не собирается на местных мощностях. Может быть они все вместе решили в Усть-Каменогорск Теслу затащить, кто знает. Но мы почти на 100% уверены, какое бы ведро с болтами они не поставили на стапели в ВКО, рулить процессом будет не Анатолий Балушкин.@divanakikaty

Многострадальный Capital Bank тонет почти год, но при этом отчаянно хватается за жизнь так, что даже у нас этот процесс вызывает некоторое уважение, похоже занялся списанием проблемных кредитов. По итогам февраля объем токсичной просрочки просел сразу на 6 млрд тенге (с 29,8 млрд до 23,4 млрд). Это позволило сократить долю таких кредитов с 97% до 89%. Хороший ход. Чувствуется рука мастера.

При этом убыток этой богадельни снова начал расти – со 126 млн по итогам января до 723 млн по итогам февраля. Мелочь, если учесть, что прошлый год они показывали убыток почти в 5 млрд. Посмотрим, как у них это будет работать в следующих месяцах, но что-то нам подсказывает, что тенденция неутешительная.

Capital Bank – последний банковский актив Орифджана Шадиева. Другой его банк AsiaCredit лишили лицензии в начале февраля. Capital судя по всему находится в процессе передачи его новому владельцу. Косвенно об этом говорит тот факт, что в феврале там почти полностью сменилась управленческая команда на людей, связанных с бывшим акционером печально-известного банка Астаны Олжаса Тохтарова. Так в начале февраля на должность председателя правления банка был назначен Максим Юн.

Он же является одновременно владельцем и председателем совета директоров АО «Астана Ипотека» (аффилированная с банком Астаны структура). Его коллега по ипотечной компании Юрий Ким также зашел в Capital Bank на позицию заместителя Юна. Кроме того, Мади Лаушев, бывший управляющий директор банка Астаны получил место советника главы Capital Bank. @divanakikaty

Forte Bank по итогам ковидного года в 2,5 раза увеличил объем дивидендных выплат. Судя по результатам прошедшего на днях общего собрания акционеров, в этом году из чистого дохода на выплату дивов держателям акций будет направлено почти 53 млрд тенге. В прошлом году, общий объем таких выплат составил 21 млрд тенге. При этом размер дивиденда на одну акцию вырос в практически три раза – с 24 тиын по итогам 2019 года, до 60 тиын по итогам прошедшего пандемийного года.

Контролирующим акционером Forte (87%) является Булат Утемуратов. Таким образом по итогам 2020 года он сумел заработать на дивидендах 48,4 млрд тенге. В прошлом году дивидендный доход самого богатого (по версии Forbes Kazakhstan, которым владеет его друг Байтасов) казахстанского бизнесмена составил 19,4 млрд тенге.

По сравнению с ростом выплат, прибыль Forte в этом году выросла всего в 1,4 раза. Но зато сразу вся и ушла на выплату дивов. Годом ранее банк заработал 38,3 млрд тенге, из которых на дивиденды пустили чуть больше половины.

Трудно судить с чем связана такая политика банка. Можем предположить, что Утемуратов решил сделать себе подарок, некую компенсацию за стресс, который он пережил в ушедшем году вызванный судебным противостоянием между ним и БТА Кенеса Ракишева. Следствием этого юридического конфликта стала заморозка активов Утемуратова на $5 млрд. В их число попали банковские счета и доли в UBS Group, Credit Suisse, EFG International и DBS Group, а также компании, владеющие долями в отелях Ritz-Carlton в Москве, Вене и Нур-Султане и франшиза Burger King в Казахстане.

Спор в итоге замяли, иски БТА отозвал и арест с активов Утемуратов был снят. Но осадочек, видимо, остался. А если верить британским учёным, ни что так не повышает уровень серотонина, как «лишние» $100 млн.

Если серьезно, то в случае с Forte нам кажется странной и рискованной отправка всей прибыли на дивиденды, учитывая рост кредитной просрочки в этом банке. С начала прошлого года объем таких займов вырос с 76 млрд тенге в январе 2020 года, до 136 млрд тенге в январе этого. Собственно NPL увеличился с 45 до 60 млрд тенге. За три месяца этого года объем невозвратных кредитов вырос уже до 71,2 млрд тенге – это почти 10% от всего ссудника.

Учитывая, что пандемия и связанные с ней ограничительные меры еще далеки от завершения, было бы разумным оставить хотя бы часть прибыли на непредвиденные расходы – доходы заемщиков явно пока не в восходящем тренде, а значит риски неплатежей все еще очень велики. Но кто мы такие, чтобы советовать уважаемым людям как вести дела.@divanakikaty

Достар, тут на выходных российский АвтоВАЗ (на самом деле не совсем российский, с учетом 68%-ой доли Renault-Nissan, остальное у госкорпорации «Ростех» во главе с Чемезовым) официально объявил о смене индустриального партнера с «Азии-Авто» Балушкина, на Аллюр Лаврентьева и Цхайя. Еще раньше с площадки в Усть-Каменогорске соскочила KIA, которая так же перешла под крыло Аллюра. Это значит, что на бизнесе Балушкина в Казахстане, во всяком случае в том виде в котором мы его знаем, можно ставить крест. Теперь у нас в стране официально два легковых «автопроизводителя» - Смагулов и Лаврентьев (как фронтмен Аллюра).

Семейство «Лады» стабильно занимает первые строчки по продажам в Казахстане. В прошлом году их было продано почти 16 тыс. единиц (примерно 5% от общероссийских продаж) и почти все они были собраны в Усть-Каменогорске. Это третий показатель по отрасли, после Hyundai (Смагулов) и Chevrolet / Ravon (Аллюр).

Очевидно вопрос о смене площадки АвтоВАЗом решался на самом высоком уровне, с учётом того, что проект со стороны РФ курирует сослуживец Путина по КГБ Сергей Чемезов. АвтоВАЗ ранее вошел долей в 25% в совместное с Балушкиным производство в «Азия Авто Казахстан», как раз в тот самый завод, где планировалось локализовать производство автомашин на 50% и неисполнение условий контракта по которому перед государством, привело Анатолия Балушкина к краху. На как нам рассказывают осведомленные люди, в отличие от Балшукина, россияне отделались легким испугом, в том числе, благодаря тесным контактам с руководством РФ.

У Балушкина формально остается еще два бренда – Skoda и УАЗ. Оба, что характерно, имели хоть и не большой, но гарантированный рынок сбыта в виде региональных госзаказов. Чешские машины для городских и областных акиматов, уазы для силовиков и сельских акимов.

Производство линейки Skoda остановилось еще прошлым летом, после чего компания перешла только на продажи этого бренда. С УАЗом примерно такая же история. Как и в случае с «жигулями», сейчас решается вопрос о том, кому достанется по наследству проект с поделками ульяновского автозавода. Как нам щебечут птички, скорее всего он перейдёт под контроль «КАМАЗ-Инжиниринг», совместного с РФ предприятия, продукция которого ориентируется как раз на нужды силовых ведомств.@divanakikaty

Продкорпорация, «дочка» КазАгро, а теперь уже «внучка» Байтерека (который на днях получил контроль над всем аграрным нацхолдингом) снова пересмотрела объемы размещения рублевых бондов, вернувшись к первоначальным 7 млрд рублей. Мы за этой эпопеей не без интереса наблюдали последние несколько недель.

О том, что корпорация намерена занять на рынке 7 млрд рублей через выпуск облигаций стало известно еще в ноябре прошлого года. Номинал бумаг составлял 1 тыс. рублей со сроком обращения 5 лет и размером купона от 8% до 9% годовых. Размещаться планировалось на двух биржах – Казахстанской и Московской. В феврале андеррайтеры Halyk Finance (KASE) и ВТБ Капитал (МОЕХ) провели презентацию выпуска для потенциальных инвесторов. В первой половине марта бумаги были включены в списки обеих площадок. Как говорится ничего не предвещало. Но.

17 марта Продкорпорация сообщила о старте сбора заявок на тот же объем 7 млрд рублей

19 марта Интерфакс сообщил, что «дочка» КазАгро сократила объем бондов до ориентира в 5 млрд рублей и доходностью к погашению 9,15% годовых.

На следующий день Продкорпорация снизила объем размещаемых бумаг до 2,45 млрд рублей с доходностью к погашению уже 9,19% годовых.

Последнее снижение объема заявок произошло на фоне выросшей в РФ базовой ставки и, что греха-то таить, на фоне отсутствия какой-либо маркетинговой кампании. А для эмитента, являющегося частью структуры с довольно скандальной репутацией, хороший паблисити перед выходом на биржу, важная составляющая успеха.

Но судя по всему новые хозяева продкорпорации решили этот недуг превратить в подвиг и вернулись к первоначальному объему в 7 млрд рублей, с листингом на 5,25 млрд рублей в Москве и 1,75 млрд рублей на Казахстанской бирже. Мы подозреваем, что подавляющая часть бондов из этого объема уйдет все тому же Байтереку. В общем хотели поиграть в рыночек, а получилось как всегда.@divanakikaty

В околофинансовой журналистике в Казахстане есть своя традиция –раз в два года писать о выходе на наш рынок банка Олега Тинькова. Трудно судить с чем это связано: возможно он занимает у них особое место в пантеоне великих финансистов, возможно по каким-то другим причинам. Но факт остается фактом – нашим девочкам и даже некоторым мальчикам нравится Олег. Тут не поспоришь.

В этот раз журналисты зацепились за фразу Тинькова «мы думаем, как зайти в Казахстан с инвестиционным бизнесом». То есть человек определенно дал понять, что рассматривает Казахстан для своего брокерского подразделения. Но когда это случится не знает он сам.

Если бы выход TCS действительно состоялся, то это была бы очень хорошая встряска для наших брокеров и рынка в целом. По данным Московской биржи за прошедший февраль число активных клиентов Тинькова превысило 1 млн человек. В феврале 2020 года их было чуть меньше 140 тыс. Это крупнейший российский брокер на площадке, который опережает своих ближайших конкурентов из Сбера и ВТБ по числу активных ИИС в пять раз. Для сравнения на KASE по итогам 2020 года из 129 тыс. открытых счетов, активными признаны только 14 тыс.

В общем-то взрывной рост притока частных инвестиции на российский рынок, который мы наблюдаем последние несколько лет, как раз обязан именно Тинькову и его приложению, в котором может торговать даже ваша бабушка или кот.

Насколько казахстанский рынок в действительности интересен Олегу Тинькову сказать сложно. При текущих ставках Нацбанка, стимулирующих хорошую доходность по депозитам, серьезного перетока банковских вкладов на рынок ценных бумаг ждать не приходится. Кроме того, не стоит забывать, что американцы все еще ведут расследование против Тинькова по подозрению в сокрытии налогов на $1 млрд, а сам он почти год сидит под домашним арестом в Лондоне. При таком раскладе вряд ли стоит рассчитывать не беспроблемное и относительно скорое получение брокерской лицензии.

Тут можно быть уверенными – перестраховщики из Нацбанка не подведут, а работать без национальной лицензии для публичной компании не самый хороший ход, влекущий за собой различные репутационные и прочие риски. В любом случае, в ближайшие годы Тинькова на рынке не будет и серьезно к обсуждению данного вопроса можно будет вернуться после положительного (т.е. в пользу Тинькова) решения по его уголовному делу.@divanakikaty

Возможное назначение бывшего посла в РФ, а теперь почетного пенсионера Имангали Тасмагамбетова в совет директоров Камаза, это попытка российской компании получить в его лице лоббистский ресурс для своего бизнеса в республике. Иначе объяснить то, что его кандидатуру внесли на рассмотрение в СД Камского автозавода никак не получается. Куда логичнее там бы смотрелись представители «Казахстан-Инженеринг».

Казахстан, наравне с Узбекистаном, является для Камаза ключевым экспортным рынком. Если верить отчетам россиян, у нас они контролируют, в том числе и через СП с «Казахстан-Инженеринг», около 35% рынка большегрузных автомобилей. Для сравнения в самой РФ на долю Камаза приходится не более 4% рынка – 73% контролируется ГАЗом Олега Дерипаски, еще 15% японскими и корейскими производителями. Остальное делят между собой европейцы и белорусы.

В то же время в копании отмечают, что в 2019 году рынок большегрузов в Казахстане просел на треть. Прошедший 2020 год может показать еще более угрожающую динамику.

Казахстан важен для россиян еще и потому, что основной сбыт продукции налажен через систему государственных закупок – для муниципальных служб, строительных копаний работающих на господрядах,и, конечно же, силовиков. Россияне поставляют Минобороны не только грузовики для транспортировки личного состава, но и шасси для различных систем залпового огня, средств ПВО, командно-штабные машины, тягачи и т.д. Продукцией Камаза пользуются и полицейские службы.

Вероятно, россияне рассчитывают, что связи и влияние оставшиеся у Тасмагамбетова после его работы на госслужбе, в частности, в должности министра обороны, помогут им сохранить свою долю рынка не только гражданской, но и военной техники. Насколько это решение правильное, сказать сложно. Не исключено, что поиск «местного партнера» в головную компанию продиктован и ситуацией, которая сложилась вокруг балушкинского отвёрточного завода в Усть-Каменогорске и команда Сергея Чемезова таким образом страхуются от разного рода форс-мажоров.

P.S.

Тасмагамбетов

Тас бар

Иман бар

Нур да бар

@divanakikaty