investkhan

Американские фьючерсы начинают неделю в плюсе. Поводом для оптимизма стали новости о возобновлении дипломатических контактов между США и Ираном. Однако впереди серия важных макроэкономических публикаций, которые могут вновь изменить настроение инвесторов.

Что происходит с индексами?

Прошлая сессия завершилась без единого направления. S&P 500 практически не изменился и закрылся в районе 7350 пунктов, удержавшись возле 50-дневной средней. Nasdaq выглядел слабее: индекс опустился к 29100 пунктам, выйдя за пределы локального восходящего канала.

Сегодня фьючерсы пытаются восстановиться. Для сохранения позитивного сценария рынку важно удержать 7400 пунктов по S&P 500 и 29500 пунктов по Nasdaq. Ближайшие цели покупателей находятся в районе 7500 и 30000 пунктов соответственно.

Что будет двигать рынок?

Главное внимание инвесторов на этой неделе приковано к американскому рынку труда. Впереди публикация данных JOLTS, отчета ADP, официальной статистики по безработице, а также индекса деловой активности в промышленности США.

Дополнительное влияние окажут Европейский форум центральных банков и выступления представителей ФРС, которые могут дать новые сигналы по дальнейшей денежно-кредитной политике. При этом индекс доллара DXY показывает лучший месячный результат почти за год благодаря ожиданиям сохранения высоких процентных ставок.

Лидеры и аутсайдеры

Среди циклических отраслей лучше рынка выглядели XLRE и XRT, тогда как давление сохранялось в XLI, XLE и XLB.

В секторах роста лидерами стали MJ и SKYY, а слабее остальных торговались SOXX и XLK.

Из защитных активов уверенный рост продолжил сектор здравоохранения XLV, который формирует локальный восходящий тренд.

Межрыночная картина

Нефть пытается выйти выше локального нисходящего канала и закрепиться над уровнем $70.

Доходность американских облигаций постепенно растет, приближаясь к отметке 4,4%.

Индекс страха VIX остается в границах своего диапазона, удерживаясь около 18 пунктов.

Золото продолжает движение в нисходящем канале и торгуется вблизи уровня 4000.

Инвестиции

@InvestKhan

Итак, какими сделками запомнился этот месяц?

+$1058,46 - это сработал стоп-лосс по акции ASML Holding. Для меня это скорее Take profit

+$205 за опционы на Roblox Corporation. Очень четко тут вышел, сразу после выхода бумага пошла в другую сторону.

$30 за опционы на нефть. Решил сохранить свои 600 баксов. Ситуация с Ормузом стала слишком непредсказуемой, но если бы дождался последнего дня экспирация, возможно получил бы профит. Иногда сохранить капитал и не тратить нервы куда важнее.

$140 за опционы на iShares MSCI China ETF. Взял его перед поездкой Трампа в Китай, расчет был на то, что после удачного визита цена пойдет вверх, но этого не произошло.

Итого +1093,46 баксов. Едем дальше

Все представленные материалы носят исключительно информационный характер и не являются инвестиционной рекомендацией. Инвестирование связано с рисками, и результаты в прошлом не гарантируют будущей прибыли.

InvestKhan

@InvestKhan

Казахстан изучит сингапурскую модель пенсионной системы

Власти продолжают поиск оптимального варианта пенсионной реформы. Министр труда и социальной защиты Аскарбек Ертаев сообщил, что уже на следующей неделе эксперты рассмотрят сингапурскую модель, которая сочетает накопительную систему с возможностью использовать часть средств для покупки жилья.

Ранее обсуждались и другие варианты, включая модель «4+1» и систему через Государственный фонд социального страхования. По словам министра, окончательный формат станет компромиссным и будет выбран после экспертной оценки.

⸻

Казахстан готовится временно закрыть импорт пшеницы

Министерство сельского хозяйства вынесло на общественное обсуждение проект приказа о шестимесячном запрете на импорт пшеницы.

Ограничения предлагается распространить как на страны ЕАЭС, так и на остальные государства. Запрет затронет автомобильные, железнодорожные и водные перевозки. Основная цель — поддержать казахстанских аграриев, обеспечить стабильный сбыт отечественного зерна и укрепить внутренний рынок.

⸻

Минэнерго: дефицита газа в Казахстане нет

Министерство энергетики опровергло информацию о возможных перебоях с поставками газа, связанных с работой Карачаганакского месторождения и ремонтом Атырауского НПЗ.

По данным ведомства, маршруты поставок были заранее скорректированы, а в регионы направлены дополнительные объемы топлива. Так, при потребности Мангистауской области в 18 тыс. тонн в июне регион получил 19,5 тыс. тонн газа. Атырауской области при потребности 9 тыс. тонн выделено 11,6 тыс. тонн. В министерстве заверили, что текущих объемов достаточно как для местных жителей, так и для транзитного транспорта.

⸻

В Алматинской области ликвидировали высокотехнологичную нарколабораторию

В рамках операции «Қарасора — 2026» сотрудники МВД пресекли деятельность полностью автоматизированной подпольной лаборатории по выращиванию элитных сортов каннабиса.

Система самостоятельно управляла вентиляцией, освещением, температурой и поливом растений. Во время обыска полиция обнаружила 29 кустов конопли, 27 кг готовой продукции, специализированное оборудование, 3 млн тенге, электронные носители информации, средства связи и травматический пистолет.

По версии следствия, организатор специально проходил обучение за рубежом, закупал профессиональное оборудование и планировал поставлять продукцию VIP-клиентам.

⸻

Спрос на наличные доллары в Астане впервые за четыре года ушел в минус

В мае обменные пункты столицы купили долларов больше, чем продали: отрицательный чистый спрос составил 1,9 млрд тенге. Это первый подобный случай с июля 2022 года.

В целом по стране интерес к наличной валюте также заметно снизился. Нетто-продажи составили 65,3 млрд тенге, что в 2,5 раза меньше прошлогоднего уровня, а с учетом инфляции — почти в 2,7 раза.

Наибольшее влияние на общую статистику по-прежнему оказывают Алматы и Шымкент, на которые приходится более половины всех операций с наличным долларом.

@InvestKhan

САМОЕ ГЛАВНОЕ

Аналитики Zero Hedge предупреждают о признаках формирования ИИ-пузыря. Доля полупроводникового сектора достигла рекордных 19% капитализации S&P 500, что более чем вдвое превышает уровень пузыря 2000 года. При этом расходы крупнейших IT-компаний на ИИ могут составить $757 млрд в 2026 году и $920 млрд в 2027-м, однако лишь 1–2% компаний S&P 500 пока отмечают заметное влияние ИИ на прибыльность. По оценке экспертов, рынок уже переходит к поздним стадиям пузыря, когда резко активизируются IPO, сделки M&A и дополнительные размещения акций.

При посредничестве администрации Трампа Израиль и Ливан подписали рамочное соглашение, сообщил Axios. Одновременно Биньямин Нетаньяху заявил, что Израиль не намерен выводить войска из зоны безопасности и не допустит возвращения туда жителей Ливана и сил «Хезболлы».

Дональд Трамп заявил, что Иран атаковал четыре беспилотниками суда в Ормузском проливе, один из которых повредил крупное грузовое судно. По его словам, три остальных дрона были уничтожены, а произошедшее стало нарушением соглашения о прекращении огня. Следующий раунд американо-иранских переговоров пройдет 28–29 июня в Бюргенштоке.

Представители ФРС продолжают придерживаться жесткой позиции. Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс считает, что инфляция вернется к целевым 2% не раньше 2027 года, а большинство экономистов впервые с 2023 года ожидают, что ставка ФРС в 2026 году останется без изменений или даже будет повышена.

Оман предупредил европейские страны, что проход через Ормузский пролив уже не будет бесплатным.

Финляндия официально разрешила ввоз ядерного оружия на свою территорию, а парламент ранее одобрил соответствующие законодательные изменения.

⸻

КОМПАНИИ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Инвесторы продолжают активно покупать американский бигтех: с апреля фиксируются рекордные притоки средств в акции технологических гигантов и ETF на полупроводниковый сектор.

OpenAI планирует ограничить распространение GPT-5.6 после обращения администрации Дональда Трампа. Одновременно компания перенесла возможное IPO на 2027 год, что оказало давление на акции SoftBank (-5%).

DraftKings запустит собственную платформу рынков прогнозов.

Onsemi приобретает Synaptics за $7 млрд для расширения ИИ-направления.

Samsung и SK Hynix готовят многомиллиардные инвестиции в развитие ИИ-инфраструктуры Южной Кореи.

США запретили продажи автомобилей Polestar из-за китайского акционера Geely.

Volkswagen намерен сократить до 100 тыс. сотрудников в ближайшие годы в рамках масштабной реструктуризации.

⸻

СЫРЬЕ, МЕТАЛЛЫ И НЕ ТОЛЬКО

Из-за атак на Оренбургский ГПЗ крупнейшее нефтегазовое месторождение Казахстана — Карачаганак — сократило добычу на 9 тыс. тонн.

Barclays при этом ожидает дальнейшего сокращения мировых запасов нефти, поскольку восстановление поставок происходит медленнее прогнозов.

Золото переживает одно из самых продолжительных снижений за последние годы. По данным Bloomberg, подобная распродажа наблюдалась лишь в конце 2008 года. Отток средств из золотых ETF продолжается с начала 2026 года, а падение длится уже более 80 дней.

Железная руда дешевеет уже седьмую неделю подряд, алюминий — четвертую. В то же время в США цены на яйца рухнули на 97% относительно пика 2025 года, а стоимость апельсинового сока снизилась почти на 80%.

ФинансовыйДайджест

@InvestKhan

В этом видео разбираю 5 ошибок, которые незаметно мешают построить капитал.

ФинансоваяГрамотность

@InvestKhan

Американский рынок завершает неделю в режиме повышенной осторожности. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq торгуются в минусе, а инвесторы внимательно следят за новой макростатистикой и сигналами от представителей ФРС.

Как закрылась предыдущая сессия?

S&P 500 практически не изменился, завершив торги в районе 7350, удержавшись возле 50-дневной скользящей средней. Nasdaq выглядел увереннее и прибавил, закрывшись около 29400, оставаясь у нижней границы локального восходящего канала.

Что важно сегодня?

Для сохранения шансов на продолжение роста рынку необходимо удержать уровни 7300 по SPX и 29000 по Nasdaq. Ближайшими целями для покупателей остаются 7450 по S&P 500 и 30000 по Nasdaq.

Главные драйверы рынка

Сегодня выйдут финальная оценка индекса потребительских настроений Мичиганского университета и обновленные инфляционные ожидания американцев.

Инвесторы также ждут выступлений представителей ФРС, которые могут повлиять на ожидания по процентным ставкам.

Статистика по PCE совпала с прогнозами, подтвердив, что инфляционное давление сохраняется, а значит Федрезерв вряд ли поспешит со смягчением политики.

Сильная отчетность Micron вновь подтвердила высокий спрос на ИИ-инфраструктуру и HBM-память, однако в технологическом секторе усиливается ротация капитала и растет волатильность.

После открытия рынка будут опубликованы еженедельные данные Baker Hughes по числу нефтяных буровых установок в США.

Сектора

Лучшую динамику среди циклических отраслей показали XLI и XLB, тогда как слабее рынка выглядели XLY и XRT. В технологическом сегменте лидировали SOXX и IBB, а под давлением оказались SKYY и MJ. Среди защитных активов сильнее остальных вырос XLV, тогда как XLP завершил день снижением.

Межрыночная картина

Нефть продолжает движение вниз внутри локального нисходящего канала и приближается к $69.

Доходность американских гособлигаций снижается к отметке 4,36%.

Индекс страха VIX растет после гэпа вверх и приближается к уровню 20.

Золото остается под давлением, удерживаясь вблизи отметки 4000.

Индексы

@InvestKhan

Казахстан исключил возможность размещения депортированных мигрантов из ЕС

Министерство иностранных дел Казахстана опровергло сообщения о переговорах с Евросоюзом по вопросу приема нелегальных мигрантов или беженцев, подлежащих депортации из европейских стран.

Официальный представитель МИД Ерлан Жетыбаев подчеркнул, что подобные темы не поднимались ни в рамках визового диалога с ЕС, ни при обсуждении соглашений о реадмиссии. В ведомстве также отметили, что либерализация визового режима не предполагает принятия Казахстаном подобных обязательств.

⸻

Токаев выразил соболезнования Венесуэле после серии разрушительных землетрясений

Президент Казахстана направил телеграмму исполняющей обязанности президента Венесуэлы Делси Родригес, выразив соболезнования семьям погибших и всему народу страны.

Глава государства пожелал скорейшего выздоровления пострадавшим и сил тем, кто потерял близких. По последним данным CNN, жертвами землетрясений стали уже 235 человек, еще около 4,3 тыс. получили ранения.

⸻

Водительские удостоверения Казахстана признали в ОАЭ

Казахстан и Объединенные Арабские Эмираты подписали меморандум о взаимном признании национальных водительских удостоверений.

Документ предусматривает не только признание прав, но и упрощенную процедуру их обмена в предусмотренных соглашением случаях. Нововведение особенно актуально с учетом того, что ежегодно ОАЭ посещают около 400 тыс. граждан Казахстана, а еще примерно 14 тыс. казахстанцев постоянно проживают в стране.

⸻

Россия обсуждает закупку казахстанского бензина

По данным Reuters, Россия ведет переговоры о поставках до 50 тыс. тонн бензина АИ-92 из Казахстана на фоне дефицита топлива, возникшего после атак беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы.

Производство бензина в РФ к концу июня сократилось примерно на 25%. При этом агентство отмечает, что предстоящий ремонт Атырауского НПЗ с 26 июня по 20 июля может снизить свободные объемы топлива и в самом Казахстане.

Одновременно рассматривается вариант взаимных поставок: бензин — в Россию, авиакеросин — в Казахстан, где в июле также прогнозируется возможный дефицит этого вида топлива.

⸻

Аэропорт Алматы привлечет $670 млн на масштабную модернизацию

Международный аэропорт Алматы подписал соглашение о привлечении семилетнего кредита на $670 млн. Организатором финансирования выступил Bank of America.

Из общей суммы $478 млн направят на рефинансирование действующих обязательств, $172 млн — на капитальные вложения, еще $20 млн предусмотрены в виде возобновляемой кредитной линии. Стоимость финансирования составляет около 6,37% годовых.

Средства планируется направить на строительство трех взлетно-посадочных полос, модернизацию инфраструктуры и расширение терминалов. Согласно долгосрочному плану, к 2050 году аэропорт рассчитывает увеличить пассажиропоток с нынешних 12 млн до 55 млн человек в год.

@InvestKhan

В Ормузском проливе снова обстреляли судно

По информации The Wall Street Journal со ссылкой на американских чиновников, Корпус стражей исламской революции атаковал грузовое судно под флагом Сингапура в Ормузском проливе. В результате удара повреждения получил капитанский мостик, однако экипаж не пострадал.

Инцидент произошел на фоне продолжающихся переговоров Ирана, США, Омана и других стран о восстановлении безопасного судоходства в Персидском заливе. Несмотря на произошедшее, американский фондовый рынок практически не отреагировал на новость.

⸻

США направят $150 млн на помощь Венесуэле после разрушительных землетрясений

После серии землетрясений магнитудой 7,2 и 7,5 Вашингтон объявил о выделении Венесуэле экстренной помощи в размере $150 млн.

Из этой суммы $50 млн получат гуманитарные организации, работающие на месте, еще $100 млн поступят через фонд Управления ООН по координации гуманитарных вопросов. По последним данным, стихия унесла жизни 235 человек, около 4,5 тыс. получили ранения, а повреждения получили не менее 250 зданий.

⸻

Ford признала: ИИ не смог заменить опытных инженеров

Автоконцерн Ford пересмотрел свою стратегию автоматизации и вернул на работу более 350 инженеров, ранее попавших под сокращение.

В компании признали, что переоценили возможности искусственного интеллекта, рассчитывая повысить качество разработки исключительно за счет нейросетей. На практике опыт специалистов оказался незаменимым — теперь они занимаются исправлением ошибок, обучением молодых сотрудников и подготовкой качественных данных для дальнейшего развития ИИ.

⸻

Экс-президенту Южной Кореи вновь требуют смертную казнь

Прокуратура Южной Кореи повторно потребовала высшую меру наказания для бывшего президента Юн Сок Ёля.

Его обвиняют в попытке государственного переворота после введения военного положения в 2024 году. Ранее суд назначил ему пожизненное заключение, однако обвинение считает этот приговор недостаточно строгим. До этого бывший президент также получил 30 лет тюрьмы по делу об использовании беспилотников для создания повода к введению чрезвычайного положения.

⸻

США и Узбекистан договорились смягчить торговые барьеры

Вашингтон и Ташкент достигли договоренности о взаимном снижении тарифных ограничений для промышленных и сельскохозяйственных товаров.

Соглашение обсуждалось во время визита торгового представителя США Джеймисона Грира в Узбекистан, где он встретился с президентом Шавкатом Мирзиёевым и руководством правительства. Кроме того, США подтвердили поддержку вступления Узбекистана во Всемирную торговую организацию.

@InvestKhan